По итогам 2024 года вложения в фонды стали самой популярной опцией среди заявителей на ВНЖ в Португалии за инвестиции.
С 2019 года количество заявлений от инвесторов в фонды увеличивалось в среднем на 121% в год. Такой рост обусловлен преимуществами фондов: стабильной доходностью, возможностью пассивного управления, быстрой продажей активов и устойчивостью к колебаниям на рынке.
Инвесторы, которые покупают паи португальских фондов, могут получить золотую визу в Португалию. Минимальная сумма инвестиций — 500 000 €. Вложения разрешается распределить между несколькими фондами.
Инвестиционный фонд — это финансовая организация, которая привлекает деньги инвесторов и вкладывает их в активы, например в жилую и коммерческую недвижимость, бизнес, фондовый рынок или промышленные объекты.
Фондами руководят управляющие компании. Сотрудники управляющей компании анализируют рынок, выбирают активы для инвестирования, управляют капиталом и сообщают инвесторам о результатах деятельности фонда.
Срок работы инвестиционного фонда закрепляется в уставе и, как правило, составляет от 6 до 10 лет. После закрытия фонда управляющая компания продает активы и распределяет полученную прибыль между инвесторами за вычетом комиссии.
Стратегия фонда закреплена в договоре. Управляющая компания обязана следовать этой стратегии — это обеспечивает предсказуемость и безопасность инвестиций.
Всю инвестиционную деятельность фондов в Португалии регулирует Комиссия по рынку ценных бумаг. Она выдает лицензии управляющим компаниям, контролирует их работу и выявляет возможные нарушения.
Чтобы получить одобрение для золотой визы в Португалию, фонд должен соответствовать следующим требованиям:
Фонды по типам активов. Инвестиционные фонды различаются по составу портфелей, ожидаемой доходности и частоте выплаты дивидендов.
Фонды вкладывают деньги в 3 основных типа активов:
В портфелях некоторых фондов может быть сразу несколько типов активов: например, 35% жилой недвижимости и 25% торговых объектов.
Большую часть денег португальские фонды инвестируют в активы в Португалии, а остаток вкладывают в международную недвижимость или фондовый рынок.
Инвесторы получают доход в виде дивидендов. Управляющая компания распределяет прибыль один раз в конце срока действия фонда либо ежегодно, спустя
Фонды по типам сборов и комиссий. При покупке паев в некоторых фондах инвесторы уплачивают вступительный взнос — фиксированную сумму или
Большинство фондов также взимают комиссию за управление инвестициями — до 2,5% в год.
Фонды по ожидаемой доходности. Инвестиционные фонды зарабатывают от 3 до 15% в год. Доходность зависит от портфеля активов, модели управления, уровня риска, расходов и срока инвестиций. Более высокую доходность показывают фонды, которые вкладывают большую часть активов в недвижимость или акции.
Комиссии за покупку, управление и продажу паев снижают чистую прибыль инвесторов.
| Название фонда | Срок работы | Целевая годовая | Активы фонда | ||
| Impacto | 8 лет | 3% | 2% | 2500 € | Жилая |
| Blue Crow | 8 лет | 5% | 1% | 5% | |
| Monarque | 10 лет | 8% | 2% | 5% сверх | |
| 10 лет | 6% | 1% | 7,5% | ||
| EQTY Global Growth Fund | 8 лет | 3% | 1,5% | 1,5% сверх | |
| 10 лет | 10% | 2,5% в первые 2 года 1% в | 3% | Акции | |
| Lince Navigator II | 7 лет | 3% | 1,2% | 2% | |
| 8 лет | 6% | 1,46% | 1,25% |
Расходы при инвестировании. Чтобы получить золотую визу в Португалию за инвестиции в фонды, заявители покупают паи на сумму от 500 000 €.
Инвесторы также уплачивают сборы фондов:
Расходы при подаче заявления. Инвестор уплачивает сборы за каждого члена семьи:
На каждого заявителя также необходимо оформить медицинскую страховку, которая обойдется в 400 € или больше на человека.
Для документов не на португальском языке нужно предоставить нотариально заверенный перевод. Услуги по переводу и заверке стоят от 500 до 1000 €.
Заявителям также необходимо оплатить поездку в Португалию для сдачи биометрии и подачи оригиналов документов.
Получить золотую визу в Португалию могут инвесторы, которые соответствуют следующим требованиям:
Инвестор может включить в заявление на ВНЖ членов семьи: супруга или супругу, детей до 26 лет и финансово зависимых родителей.
Дети от 18 до 26 лет получают вид на жительство при условии, что они не состоят в браке, финансово зависят от инвестора и проживают с ним или учатся в вузе.
Чтобы подать заявление на ВНЖ в Португалии, инвесторам необходимо предоставить несколько типов документов.
Личные документы. Инвестор собирает документы на каждого члена семьи, который получает ВНЖ. К заявлению прикладывают:
Основной заявитель и члены семьи также сдают отпечатки пальцев и фотографируются в отделении миграционной службы в Португалии.
По опыту юристов Иммигрант Инвест, инвесторы могут получить ВНЖ в Португалии за инвестиции в фонды за срок от 12 месяцев.
Процесс состоит из нескольких этапов: инвестор получает индивидуальный налоговый номер в Португалии, открывает счет в португальском банке, проходит проверку на благонадежность и сдает биометрию. Юристы сопровождают инвестора на каждом этапе.
Для проведения любых финансовых или официальных операций в Португалии инвестору необходим налоговый номер, NIF. Его получают во время личного визита в Португалию или удаленно — по электронной почте или через налогового представителя.
После получения NIF инвестор открывает счет в португальском банке. Как правило, чтобы открыть счет, инвесторы лично посещают отделение банка в Португалии. В некоторых случаях счет открывают удаленно.
Инвестор переводит деньги на свой счет в португальском банке, затем с него покупает паи инвестиционного фонда. Юристы помогают заключить сделку и собрать документы, необходимые для подтверждения инвестиций при подаче заявления на ВНЖ.
Инвестор собирает документы для подачи заявления на ВНЖ по списку, который предоставляют юристы Иммигрант Инвест. Юристы направляют электронные копии документов в Агентство по интеграции, миграции и убежищу, AIMA.
AIMA проверяет документы и выносит предварительное решение.
Инвестор и его семья приезжают в Португалию, чтобы подать оригиналы документов, сдать отпечатки пальцев и сфотографироваться. Записаться на прием необходимо заранее.
Государственные органы проводят финальную проверку документов. После окончательного одобрения инвестор уплачивает сбор и в течение 2 недель получает карты ВНЖ.
Чтобы выбрать инвестиционный фонд, подходящий для золотой визы в Португалию, заявителю необходимо определить финансовые цели, допустимый уровень риска и срок инвестирования.
Принять взвешенное решение поможет анализ следующих факторов:
Эксперты Иммигрант Инвест помогают инвесторам определить цели, оценить риски и подобрать подходящий фонд для получения ВНЖ в Португалии.
Согласно требованиям золотой визы в Португалию, заявителю необходимо владеть паями минимум 5 лет. Так как фонды работают от 6 до 10 лет, инвестор может продать паи досрочно или дождаться фазы изъятия инвестиций, в ходе которой фонд продает активы.
Фаза изъятия инвестиций длится от 1 года до 4 лет. В этот период инвесторы выводят деньги, уплатив при этом комиссии и налог на прибыль.
При досрочном выходе из фонда инвестор самостоятельно ищет покупателя. Некоторые фонды выкупают паи у инвесторов, но часто по сниженной цене. Кроме того, часть фондов удерживает комиссию за досрочную продажу паев, что дополнительно снижает доходность.
Если заявитель на ВНЖ в Португалии за инвестиции продаст паи фонда раньше чем через 5 лет, вид на жительство аннулируют.
1. Безопасность. Все фонды зарегистрированы в Комиссии по рынку ценных бумаг и находятся под контролем Центрального банка Португалии и управляющей компании. Налоговые органы Португалии также проводят налоговый аудит фондов. Эти меры гарантируют, что фонд и процесс инвестирования не нарушают законодательство страны.
2. Диверсификация. Фонды распределяют вложения между несколькими активами — это снижает инвестиционные риски. В некоторых фондах предусмотрены квоты, которые ограничивают долю конкретного актива в портфеле.
3. Высокая потенциальная доходность. Доходность фондов достигает 10% в год, что выше по сравнению с другими видами инвестиций. Например, средняя прибыльность инвестиций в недвижимость — от 1 до 4% в год.
4. Доверительное управление. Инвестору не нужно самостоятельно управлять вложениями — этим занимаются профессиональные управляющие. Достаточно выбрать фонд и перевести деньги.
5. Возможность получить ВНЖ и гражданство. Инвесторы, которые вкладывают деньги в паи португальских фондов, могут подать заявление на золотую визу в Португалию и получить статус резидента.
Поддержание статуса резидента в течение 5 лет дает право претендовать на постоянный вид на жительство или гражданство.
Узнайте, какие преимущества дает ВНЖ в Португалии за инвестиции в фонды
Отсутствие контроля. При покупке паев инвестиционного фонда инвестор не управляет своими вложениями и зависит от решений управляющей компании фонда.
Часть прибыли уходит на комиссии. После закрытия фонда не вся прибыль распределяется между инвесторами. Управляющая компания может удержать до 20% от прибыли в качестве вознаграждения за результат.
Долгий срок инвестирования. Большинство фондов работают 6—10 лет. Инвестор может досрочно вывести деньги из фонда, но для этого нужно выполнить ряд условий, например, самостоятельного найти покупателя паев.
Инвесторы, которые получили вид на жительство в Португалии за инвестиции, не могут продать паи раньше чем через 5 лет, иначе их статус аннулируют.
| Опция | Сумма инвестиций | Срок |
| Покупка паев | От 5 лет | |
| Поддержка культуры и искусства | Нельзя вернуть | |
| Инвестиции в науку | Нельзя вернуть | |
| Инвестиции в бизнес | От 3 лет | |
| Открытие компании | Создание 10 рабочих мест | От 5 лет |
Инвестиционный фонд — это финансовая организация, которая привлекает капитал инвесторов и вкладывает его в фондовый рынок, бизнес и другие активы с целью увеличения капитала. Управляющие фондами полностью контролируют процесс инвестирования.
Инвесторы могут вложить деньги в португальские инвестиционные фонды и получить золотую визу в Португалию.
Нет, не все инвестиционные фонды подходят для получения ВНЖ в Португалии. Требованиям золотой визы соответствуют только около 50 из 200 доступных фондов.
Выбранный фонд должен быть зарегистрирован в Комиссии по рынку ценных бумаг Португалии и вкладывать минимум 60% активов в португальские компании. Минимальный срок работы фонда — 5 лет.
Для золотой визы в Португалию подходят фонды, которые:
Нет, не все фонды Fundo do Capital do Risco, то есть венчурные фонды, соответствуют требованиям ВНЖ в Португалии за инвестиции. Для получения золотой визы подходят только фонды, которые:
Венчурные фонды и фонды прямых инвестиций различаются по инвестиционной специализации и стадиям развития компаний, в которые вкладывается капитал.
Венчурные фонды:
Фонды прямых инвестиций:
Да, заявители на ВНЖ в Португалии могут инвестировать в несколько фондов. Минимальная общая сумма инвестиций — 500 000 €. При этом стоит учитывать, что каждый фонд взимает комиссии, поэтому увеличение количества фондов приведет к росту расходов.
Португальские фонды, особенно регулируемые Комиссией по рынку ценных бумаг Португалии, считаются надежным инвестиционным инструментом. Такие фонды работают в соответствии с законами Португалии и следуют утвержденной стратегии, что гарантирует предсказуемость и безопасность инвестиций.
Как и в любых инвестициях, существуют риски, связанные с волатильностью рынка и сектора, в который фонд вкладывает капитал.
Чтобы минимизировать риски, важно:
Нет, снижение стоимости паев не влияет на статус ВНЖ в Португалии.
Главное требование — в течение 5 лет сохранять минимальную сумму инвестиций на момент вложения. Если инвестор сохраняет паи, купленные на сумму 500 000 € при получении золотой визы, ВНЖ не аннулируют, даже если стоимость активов в фонде снизится.
По условиям золотой визы в Португалию, инвестиции должны оставаться в фонде минимум 5 лет. Поскольку средний срок работы фонда — от 6 до 10 лет, некоторые инвесторы возвращают вложения досрочно, после истечения минимального срока владения паями.
При досрочном выходе из фонда необходимо учесть ряд нюансов:
Одно из главных изменений в требованиях золотой визы в Португалию — отмена опции инвестиций в недвижимость. Эта опция была самой популярной и позволяла покупателям португальской недвижимости получить ВНЖ в стране.
Когда опцию инвестиций в недвижимость отменили, наиболее востребованными стали инвестиции в паи португальских фондов. Чтобы получить ВНЖ в Португалии по этой опции, заявителям необходимо вложить не менее 500 000 € в квалифицированный инвестиционный фонд.
Минимальная сумма инвестиций для ВНЖ в Португалии зависит от выбранной опции:
Целесообразность получения золотой визы в Португалию зависит от ситуации инвестора. Основные преимущества, которые дает ВНЖ в Португалии за инвестиции, включают:
К недостаткам золотой визы в Португалию относятся долгий срок рассмотрения заявления на ВНЖ — от 12 месяцев и необходимость сохранять инвестиции минимум 5 лет.
Иммигрант Инвест — лицензированный агент государственных программ стран Евросоюза и Карибского бассейна.
